First Data déclare ses résultats financiers du quatrième trimestre et de l'année 2016 complète

  • Revenus consolidés du quatrième trimestre de 2,9 milliards de dollars, en baisse de 1 % ou en hausse de 1 % hors effets de change; 11,6 milliards de dollars pour l'année 2016 complète, en hausse de 1 % ou en hausse de 2 % hors effets de change
  • Total des revenus du segment au quatrième trimestre de 1,8 milliard de dollars, stable ou en hausse de 3 % hors effets de change et dessaisissement de l'activité australienne de guichet automatique; 7,1 milliards de dollars pour l'année 2016 complète, en hausse de 1 % ou en hausse de 4 % hors effets de change et dessaisissement de l'activité australienne de guichet automatique
  • Résultat net du quatrième trimestre de 192 millions de dollars, amélioré de 1,4 milliard de dollars, BPA dilué de 0,21 dollars; 420 millions de dollars pendant l'année 2016 complète, amélioré de 1,9 milliard de dollars, BPA dilué de 0,46 dollars
  • Résultat net du quatrième trimestre de 365 millions de dollars, en hausse de 35 %; BPA dilué ajusté de 0,39 dollars; 1,2 milliard de dollars pour l'année 2016 complète, en hausse de 96 %, BPA dilué ajusté de 1,32 dollars
  • Total des BAIIA du segment au quatrième trimestre de 771 millions de dollars, en hausse de 1 % ou en hausse de 4 % hors effets de change et dessaisissement de l'activité australienne de guichet automatique; 2,9 milliards de dollars pour l'année 2016 complète, en hausse de 6 % ou en hausse de 9 % hors effets de change et dessaisissement de l'activité australienne de guichet automatique
  • Flux de trésorerie des opérations au quatrième trimestre de 451 millions de dollars, flux de trésorerie libre de 270 millions de dollars; flux de trésorerie des opérations de l'année 2016 complète de 2,1 milliards de dollars, flux de trésorerie libre de 1,2 milliard de dollars
  • Refinancement à hauteur de 9,4 milliards de dollars de la dette au quatrième trimestre 2016 et aide pour renforcer la réduction des frais d'intérêt depuis le début de l'exercice 2017
  • Le total des emprunts et la dette nette ont réduit de 1,1 milliard de dollars pour l'année 2016 complète

NEW YORK, 13 FÉVRIER 2017 - First Data Corporation (NYSE : FDC), chef de file mondial en technologie habilitante de commerce et de solutions, a déclaré aujourd'hui les résultats financiers du quatrième trimestre qui s'est terminé le 31 décembre 2016. Les revenus consolidés du quatrième trimestre étaient de 2,9 milliards de dollars, en baisse de 1 % par rapport à la période de l'année précédente, ou en hausse de 1 % hors effets de change. Le total des revenus du segment était de 1,8 milliard de dollars pour le trimestre, stables sur la période de l'année précédente, ou en hausse de 3 % hors effets de change et dessaisissement de l'activité australienne de guichet automatique qui s'est produit au troisième trimestre de l'année 2016.

Le quatrième trimestre 2016, le résultat net imputable à First Data était de 192 millions de dollars (ou de 0,21 dollar par action diluée), contre une perte nette de 1,2 milliard de dollars à la période de l'année précédente. La période de l'année précédente comprenait des frais d'annulation de dette et des frais d'introduction en bourse uniques d'un total de 1,3 milliard de dollars environ. Le résultat net ajusté, qui modifie le résultat net des éléments tels que les frais d'annulation de dette, la rémunération à base d'actions, l'amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions, les coûts de restructuration et d'autres éléments, était de 365 millions de dollars (ou de 0,39 dollar par action diluée), en hausse de 94 millions de dollars ou de 35 % par rapport à la période de l'année précédente, découlant principalement de la baisse des intérêts débiteurs.

Le total des gains du segment avant intérêts, taxes, dépréciation et amortissement (total des BAIIA du segment) au quatrième trimestre 2016 était de 771 millions de dollars, en hausse de 1 % par rapport à la période de l'année précédente, ou en hausse de 4 % hors effets de change et dessaisissement de l'activité australienne de guichet automatique, découlant de la croissance des revenus et de la gestion des dépenses. La marge totale BAIIA du segment s'est améliorée de 50 points de base à 42,1 % au cours du trimestre.

« First Data a généré des profits sur l'année complète, entraînant ainsi une amélioration de près de 2 milliards de dollars de notre résultat net de l'année 2015. Nous sommes fiers de ce revirement, mais nous sommes extrêmement concentrés sur le dur labeur qu'il reste à accomplir », a déclaré le Président-directeur général de First Data, Frank Bisignano. « Tout au long de l'année et au-delà, notre équipe s'est alignée pour livrer une forte croissance des gains, une gestion disciplinée des dépenses, une forte génération de liquidités et un désendettement organique continu, tout cela en renforçant le service et en favorisant l'innovation pour servir et étendre notre base de clients », a ajouté Bisignano.

Résultats du segment

Solutions d'affaires mondiales (SAM)

Les revenus du segment SAM du quatrième trimestre 2016 étaient de 1,0 milliard de dollars, en baisse de 1 % par rapport à la période de l'année précédente, ou en hausse de 2 % hors effets de change et dessaisissement de l'activité australienne de guichet automatique. Dans les régions géographiques, les revenus de l'Amérique du Nord de 805 millions de dollars étaient stables par rapport à la période de l'année précédente car la croissance des transactions de 7 % a été compensée par un recul du rendement mixte. Les revenus de la région EMEA étaient de 133 millions de dollars, en baisse de 8 % par rapport à la période de l'année précédente, ou stables hors effets de change, car la croissance des transactions a été largement compensée par une réduction des revenus provenant du matériel et un bénéfice du taux d'interchange de l'année précédente. Les revenus de l'Amérique latine étaient de 54 millions de dollars, en hausse de 17 % par rapport à la période de l'année précédente, ou en hausse de 45 % hors effets de change, découlant principalement des solides résultats au Brésil et en Argentine. Les revenus de la région APAC étaient de 34 millions de dollars, en baisse de 28 % par rapport à la période de l'année précédente, ou en baisse de 3 % hors effets de change et dessaisissement de l'activité australienne de guichet automatique.

Les dépenses du segment SAM du quatrième trimestre 2016 étaient de 580 millions de dollars, en baisse de 4 % par rapport à la période de l'année précédente, ou stables hors effets de change et dessaisissement de l'activité australienne de guichet automatique.

Les BAIIA du segment SAM du quatrième trimestre 2016 étaient de 446 millions de dollars, en hausse de 2 % par rapport à la période de l'année précédente, ou en hausse de 6 % hors effets de change et dessaisissement de l'activité australienne de guichet automatique. La marge BAIIA du segment s'est améliorée de 150 points de base à 43,5 % au cours du trimestre.

Solutions financières mondiales (SFM)

Les revenus du segment SFM du quatrième trimestre 2016 étaient de 415 millions de dollars, en hausse de 5 % par rapport à la période de l'année précédente, ou en hausse de 10 % hors effets de change. Dans les régions géographiques, les revenus de l'Amérique du Nord de 250 millions de dollars étaient en hausse de 7 % par rapport à la période de l'année précédente, découlant principalement d'une croissance des revenus de traitement et d'impression partiellement compensés par un recul des revenus de personnalisation des cartes. Les comptes de carte enregistrés d'Amérique du Nord ont augmenté de 5 % d'une année à l'autre. Les revenus de la région EMEA étaient de 109 millions de dollars, en baisse de 7 % par rapport à la période de l'année précédente, ou en hausse de 6 % hors effets de change, découlant principalement de la nouvelle activité et de la croissance interne. Les revenus de l'Amérique latine étaient de 33 millions de dollars, en hausse de 32 % par rapport à la période de l'année précédente, ou en hausse de 50 % hors effets de change, découlant principalement de la croissance principalement en Argentine et en Colombie. Les revenus de la région APAC étaient de 23 millions de dollars, en hausse de 28 % par rapport à la période de l'année précédente, ou en hausse de 25 % hors effets de change, découlant principalement de la croissance en Australie.

Les dépenses du segment SFM du quatrième trimestre 2016 étaient de 242 millions de dollars, en hausse de 4 % par rapport à la période de l'année précédente, ou en hausse de 9 % hors effets de change.

Les BAIIA du segment SFM du quatrième trimestre 2016 étaient de 173 millions de dollars, en hausse de 7 % par rapport à la période de l'année précédente, ou en hausse de 11 % hors effets de change. La marge BAIIA du segment s'est améliorée de 60 points de base à 41,7 % au cours du trimestre.

Solutions de réseau et de sécurité (SRS)

Les BAIIA du segment SRS du quatrième trimestre 2016 étaient de 389 millions de dollars, en baisse de 2 % par rapport à la période de l'année précédente. La croissance des revenus SRS a été partiellement impactée par la non-récurrence d'un changement divulgué précédemment dans les conditions contractuelles pour un client qui a bénéficié de 10 millions de dollars l'année précédente.

Les dépenses du segment SRS du quatrième trimestre 2016 étaient de 206 millions de dollars, stables par rapport à la période de l'année précédente.

Les BAIIA du segment SRS du quatrième trimestre 2016 étaient de 183 millions de dollars, en baisse de 4 % par rapport à la période de l'année précédente. La marge BAIIA du segment a reculé de 100 points de base à 47,0 % au cours du trimestre.

Résumé des résultats de l'année complète

Résultats totaux de la société

Les revenus consolidés de l'année 2016 complète étaient de 11,6 milliards de dollars, en hausse de 1 % par rapport à l'année précédente, ou en hausse de 2 % hors effets de change. Le total des revenus du segment était de 7,1 milliards de dollars pour l'année complète, en hausse de 1 % par rapport à l'année précédente, ou en hausse de 4 % hors effets de change et dessaisissement de l'activité australienne de guichet automatique.

Le résultat net de l'année complète imputable à First Data était de 420 millions de dollars (ou de 0,46 dollar par action diluée), en hausse de 1,9 milliard de dollars contre une perte nette de 1,5 milliard de dollars dans l'année 2015 complète. Le résultat net ajusté était de 1,2 milliard de dollars (ou de 1,32 de dollar par action diluée), en hausse de 599 millions de dollars ou de 96 % par rapport à l'année précédente, découlant principalement d'une baisse des intérêts débiteurs et d'une amélioration des résultats d'exploitation.

Le total des revenus des BAIIA du segment de l'année complète était de 2,9 milliards de dollars, en hausse de 6 % par rapport à l'année précédente, ou en hausse de 9 % hors effets de change et dessaisissement de l'activité australienne de guichet automatique, découlant de la croissance des revenus et de la gestion des dépenses. La marge totale BAIIA du segment de l'année complète s'est améliorée de 180 points de base à 40,5 % au cours du trimestre.

Résultats des segments

Les revenus du segment SAM de l'année 2016 complète étaient de 4,1 milliards de dollars, en baisse de 1 % par rapport à l'année 2015 complète, ou en hausse de 2 % hors effets de change et dessaisissement de l'activité australienne de guichet automatique. Les dépenses du segment de l'année 2016 complète étaient de 2,3 milliards de dollars, en baisse de 3 % par rapport à l'année précédente, ou stables hors effets de change et dessaisissement de l'activité australienne de guichet automatique. Les revenus du segment de l'année complète étaient de 1,7 milliard de dollars, en hausse de 3 % par rapport à l'année précédente, ou en hausse de 6 % hors effets de change et dessaisissement de l'activité australienne de guichet automatique. La marge BAIIA du segment s'est améliorée de 140 points de base à 42,5 % pour l'année complète.

Les revenus du segment SFM de l'année 2016 complète étaient de 1,6 milliard de dollars, en hausse de 7 % par rapport à l'année 2015 complète, ou en hausse de 10 % hors effets de change. Les dépenses du segment de l'année 2016 complète étaient de 947 millions de dollars, stables par rapport à l'année précédente, ou en hausse de 4 % hors effets de change. Les BAIIA du segment de l'année complète étaient de 646 millions de dollars, en hausse de 17 % par rapport à l'année précédente, ou en hausse de 21 % hors effets de change. La marge BAIIA du segment s'est améliorée de 380 points de base à 40,6 % pour l'année complète.

Les revenus du segment SRS de l'année 2016 complète étaient de 1,5 milliard de dollars, en hausse de 1 % par rapport à l'année 2015 complète. Les dépenses du segment de l'année 2016 complète étaient de 819 millions de dollars, en baisse de 1 % par rapport à l'année précédente. Les BAIIA du segment de l'année complète étaient de 666 millions de dollars par rapport à l'année précédente. La marge BAIIA du segment s'est améliorée de 120 points de base à 44,8 % pour l'année complète.

Flux de trésorerie

Au quatrième trimestre 2016, le flux de trésorerie des opérations était de 451 millions de dollars, en hausse de 343 millions par rapport aux 108 millions de la période de l'année précédente. Le flux de trésorerie libre, défini par First Data comme le flux de trésorerie des opérations, moins les dépenses en capital et les distributions à la participation minoritaire et autre, était de 270 millions de dollars au cours du présent trimestre, en hausse de 387 millions de dollars par rapport aux 117 millions de dollars de la période de l'année précédente.

Le flux de trésorerie disponible des opérations de l'année 2016 complète était de 2,1 milliards de dollars, passant de 795 millions de dollars à 1,3 milliard de dollars par rapport à l'année 2015. Le flux de trésorerie des opérations de l'année 2016 comprend une reclassification des 102 millions de dollars (voir note de bas de page (a) sur le tableau Données consolidées choisies du flux de trésorerie pour plus de détails). Le flux de trésorerie disponible de l'année complète était de 1,2 milliard de dollars, passant de 119 millions de dollars à 1,3 milliard de dollars par rapport à l'année 2015. L'augmentation du flux de trésorerie libre de l'année complète découlant d'une réduction de près de 0,8 milliard de dollars de paiements d'intérêts en espèces en 2016 par rapport à l'année 2015, ainsi que d'une croissance du total des BAIIA du segment, d'une amélioration du fonds de roulement et d'une réduction des dépenses en capital dans l'année en cours.

Structure du capital

Le total des emprunts au 31 décembre 2016 a été réduit à 18,5 milliards de dollars, de 18,9 milliards de dollars au 30 septembre 2016 et 19,6 milliards de dollars à la fin de l'année 2015. La dette nette au 31 décembre 2016 a été réduite à 18,2 milliards de dollars, de 18,5 milliards de dollars au 30 septembre 2016 et 19,3 milliards de dollars à la fin de l'année 2015.

Comme divulgué précédemment, le 14 octobre 2016, First Data a refinancé environ 4,5 milliards de dollars d'emprunts à terme dus en 2021, qui a réduit le taux d'intérêt sur ces emprunts de 100 points de base du LIBOR plus 400 points de base au LIBOR plus 300 points de base.

Le 5 décembre 2016, First Data a refinancé environ 3,6 milliards de dollars d'emprunts à terme dus en 2022, réduisant ainsi le taux d'intérêt de 2,8 milliards de dollars des emprunts à terme en dollar américain du LIBOR plus 375 points de base au LIBOR plus 300 points de base, et 0,8 milliard de dollars des emprunts à terme en euro du LIBOR en euro plus 375 points de base au LIBOR en euro plus 325 points de base.

Le 23 janvier 2017, First Data a clôturé sur de nouveaux emprunts à terme amortissable totalisant 1,3 milliard de dollars avec un taux d'intérêt du LIBOR plus 200 points de base. Le produit de ces emprunts à terme et d'autres fonds a été utilisé pour échanger l'ensemble des billets garantis privilège de premier rang 6,75 % de 1,4 million de dollars dus en 2020, ainsi que les frais et dépenses associés. Les nouveaux emprunts à terme viennent à échéance en juin 2020.

Mesures non conformes aux PCGR

Pour compléter les états financiers présentés conformément aux principes comptables généralement acceptés, ou aux PCGR, la société utilise des mesures non conformes aux PCGR de certains résultats financiers. Ces mesures non conformes aux PCGR comprennent le total des revenus du segment, les dépenses totales du segment, le total des BAIIA du segment, la marge totale BAIIA du segment, le résultat net ajusté, le résultat net ajusté par action diluée, le flux de trésorerie disponible et la dette nette. La société a inclus des mesures non conformes aux PCGR parce que la direction pense qu'elles permettent de faciliter les comparaisons des résultats d'exploitation de la société entre les périodes. La société pense que les mesures non conformes aux PCGR fournissent des renseignements utiles à la fois à la direction et aux utilisateurs de nos états financiers en excluant certaines dépenses, certains gains et certaines pertes qui peuvent ne pas être représentatifs de ses principaux résultats d'exploitation et de ses perspectives économiques. En divulguant les comparaisons d'une année à l'autre, la société a choisi de présenter des mesures non conformes aux PCGR parce qu'elle pense que ces mesures fournissent aux utilisateurs de nos états financiers une base cohérente d'examen des performances de la société sur différentes périodes.

Ces mesures non conformes aux PCGR ne respectent pas les, ou sont une alternatives aux, mesures préparées conformément aux PCGR et peuvent être différentes des mesures non conformes aux PCGR utilisées par d'autres sociétés. De plus, ces mesures non conformes aux PCGR ne sont pas basées sur un ensemble exhaustif de règles ou de principes comptables. Les mesures non conformes aux PCGR ont des limites dans la mesure où elles ne reflètent pas l'ensemble des montants associés aux résultats d'exploitation de la société tel que déterminé conformément aux PCGR. Ces mesures ne doivent être évaluées que pour évaluer les résultats d'exploitation de la société en parallèle avec les mesures conformes aux PCGR correspondantes.

La réconciliation à la mesure PCGR directement comparable de toutes les mesures non conformes aux PCGR se trouve aux tableaux inclus dans ce communiqué de presse.

La société exclut certains éléments et autres ajustements du total des revenus du segment, du total des dépenses du segment, du total des BAIIA du segment, de la marge totale BAIIA du segment, du résultat net ajusté et du résultat net ajusté par action diluée. Voir les réconciliations pour obtenir une liste complète des articles exclus des mesures non conformes aux PCGR.

Le résultat net ajusté est une mesure financière non conforme aux PCGR utilisée par la direction et qui fournit un autre aperçu du rendement. Le résultat net ajusté exclut l'amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions, la rémunération à base d'actions, les coûts de restructuration et tout autre élément affectant la comparabilité et, par conséquent, ne sont pas représentatifs d'une performance d'exploitation continue. La direction pense que la présentation du résultat net ajusté fournit aux utilisateurs de nos états financiers une plus grande transparence sur les résultats d'exploitation en cours, pour leur permettre de mieux comparer nos résultats d'une période à une autre.

La société utilise le flux de trésorerie disponible, une mesure non conforme aux PCGR. Le flux de trésorerie disponible est défini comme le flux de trésorerie utilisé dans/fourni par les activités d'exploitation moins les dépenses en capital, les distributions à la participation minoritaire et autre. La société considère que le flux de trésorerie disponible doit être une mesure de liquidité qui fournit des renseignements utiles à la direction et aux utilisateurs sur nos états financiers quant au montant en espèces généré par l'entreprise qui peut ensuite être utilisé, entre autres, pour réduire l'encours de la dette.

La société utilise également la dette nette, une mesure non conforme aux PCGR. La dette nette est définie comme le total des emprunts à long terme plus la part à long terme et actuelle des emprunts à long terme, à la valeur nominale, en excluant les lignes de crédit utilisées à des fins de règlement, moins les espèces et les quasi-espèces. La société pense que la dette nette fournit un aperçu supplémentaire sur son niveau et sa gestion de l'endettement.

Certaines mesures productrices de recettes dans ce communiqué sont présentées, excluant l'impact estimé des taux de change (taux de change constant). Pour présenter cette information, les résultats mensuels dans la période en cours pour les entités déclarant en devises autres que le dollar américain sont traduits en dollars américains aux taux de change moyens en vigueur pendant le mois correspondant de l'exercice précédent, plutôt qu'aux taux de change moyens actuels en vigueur pendant l'exercice en cours. Une fois traduit, chaque mois de la période est additionné pour calculer les résultats de la période en cours à un taux de change constant. La société pense que la croissance des revenus est une indication clé sur la manière dont First Data progresse d'une période à une autre et la mesure financière à un taux de change constant non conforme aux PCGR est utile pour les investisseurs, les prêteurs et autres créditeurs parce que cette information leur permet de mesurer l'impact des fluctuations monétaires sur les revenus de la société d'une période à une autre.

Téléconférence des investisseurs

La société tiendra une téléconférence et une webdiffusion le lundi 13 février 2017 à 8 h 00 (heure de l'Est) pour examiner les résultats financiers du quatrième trimestre 2016.

Pour écouter l'appel, veuillez composer +1 (844) 826-3033 (É.-U.) ou +1 (412) 317-5172 (à l'extérieur des É.-U.) au moins 10 minutes avant le début de l'appel. L'appel sera diffusé sur le Web sur la section « Relations avec les investisseurs » du site de First Data à investor.firstdata.com où un diaporama joint sera également disponible.

Une retransmission de l'appel sera offerte jusqu'au 13 mars 2017 au +1 (877) 344-7529 (É.-U.) ou +1 (412) 317-0088 (à l'extérieur des É.-U.); mot de passe 10100166 et diffusée sur le Web à investor.firstdata.com.

À noter : En dehors de la retransmission, First Data n'a pas autorisé, et décline toute responsabilité relative à tout enregistrement, toute retransmission ou toute distribution d'une transcription de cet appel.

À propos de First Data

First Data (NYSE : FDC) est un chef de file mondial en technologie habilitante de commerce et de solutions au service d'environ six millions d'emplacements commerciaux et 4 000 institutions financières dans plus de 100 pays de partout au monde. Les 24 000 propriétaires associés de la société sont dévoués à aider des entreprises, qu'il s'agisse d'entreprises en démarrage ou des plus grandes sociétés au monde, à faire du commerce au quotidien en sécurisant et traitant plus de 2 800 transactions par seconde, pour 2,2 milliards de dollars par année.

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